Отели Таиланда снижают цены на фоне оттока туристов из Азии

После четырёх лет стабильного роста индустрия гостеприимства Таиланда сталкивается с первым снижением цен со времён пандемии. Падение числа туристов из Китая, Малайзии и Южной Кореи — традиционной базы въездного туризма — заставило операторов сокращать тарифы, чтобы сохранить заполняемость, отмечает рейтинговое агентство Tris.

Ключевые цифры:

• 33,1 млн — прогноз числа туристов в Таиланде в 2025 году (Tris Rating).
• 21,4 млн — туристов за первые 34 недели, что на 7% меньше, чем годом ранее.
• 4,6 млн — ожидаемое количество туристов из Китая в 2025 году против 6,7 млн в 2024 году.
• +15,6% — рост числа туристов из Европы в годовом выражении.
• –3% — ожидаемое падение дохода на доступный номер (RevPAR) у ведущих отельных операторов в III квартале 2025 года.

Контекст: от бума к ценовому давлению

Гостиничный сектор Таиланда пережил постпандемийный бум, когда отложенный спрос и внутренний туризм подняли уровень заполняемости выше докризисных показателей. Средние цены на номера с 2021 года практически удвоились, чему способствовал высокий спрос и рост операционных расходов.

Но ситуация меняется. Китайские туристы — главный рынок Таиланда — всё чаще выбирают Японию и Вьетнам, где поток туристов из Китая увеличился на 70% и 78% соответственно. Слабая иена и тренд на более короткие поездки делают эти направления более привлекательными.

Малайзия и Южная Корея, также традиционные рынки, показывают снижение. При этом положительным фактором стало стремительное укрепление индийского направления: Индия вышла в пятёрку крупнейших источников туристов, благодаря прямым рейсам из 15+ городов Индии в Бангкок и на Пхукет.

Что говорят аналитики

«Постпандемийный бум исчерпал себя из-за снижения международного потока, особенно из Китая, тогда как предложение гостиниц продолжает расти», — отмечается в отчёте Tris Rating.

Чтобы удержать заполняемость, отели вынуждены прибегать к скидкам, особенно пятизвёздочные отели Бангкока. Они используют скрытые акции и точечные сезонные снижения, чтобы не обрушить официальные тарифы, но при этом держать загрузку.

По данным Maybank Securities, RevPAR у семи крупнейших публичных гостиничных операторов сократится ещё на 3% в III квартале, после падения на 5% во II квартале. Негативный тренд, скорее всего, сохранится и в IV квартале из-за роста предложения в Бангкоке (+7% за год), ограниченной активности в сегменте ближнемагистральных поездок и реноваций в отелях.

Риски на горизонте

Одним из факторов риска аналитики называют пограничный конфликт между Таиландом и Камбоджей. Хотя его влияние пока ограничено, любое обострение может ударить как по внутреннему, так и по международному туризму.

Ключевой тест для отрасли — китайские «Золотые каникулы» в октябре. Если поток не восстановится до прогнозных уровней, это может означать структурный сдвиг в туристических предпочтениях Китая, а не временный спад.

Прогноз

Таиланд по-прежнему сохраняет сильные позиции на рынке дальних поездок: количество туристов из США выросло на 7,4%, а из Европы — на 15,6%. По данным Agoda, Таиланд второй год подряд остаётся лидером летних поисковых запросов у европейцев.

Однако в краткосрочной перспективе отелям придётся работать в условиях ценового давления, переизбытка предложения в Бангкоке и изменения структуры спроса. Ожидается:

• Стабильная или немного более низкая заполняемость в 2025 году.
• Продолжение скрытых скидок, особенно в премиальном сегменте.
• Усиление роли Индии и западных туристов для компенсации спада в Азии.