Как тарифные льготы США на электронику меняют промышленную карту Юго-Восточной Азии

Решение США освободить широкий спектр электронных товаров от повышения пошлин в 2025 году может стать поворотным моментом в мировой торговле. На фоне попыток снизить зависимость от китайского производства, Юго-Восточная Азия выходит на первый план как стратегический партнёр — с конкурентной рабочей силой, развивающейся инфраструктурой и растущим присутствием в глобальных цепочках поставок электроники.

Торговля электроникой между США и странами АСЕАН стремительно растёт

В 2024 году США импортировали из стран АСЕАН товаров на 352,3 миллиарда долларов, из которых почти 20% пришлись на электронику — против всего 10% в 2017 году. Это говорит о стремительном сближении американской технологической отрасли и быстро развивающейся производственной базы региона.

Что именно США освободили от пошлин

Исключения касаются импорта электроники на сумму около 100 миллиардов долларов, включая:

• Полупроводники
• Печатные платы
• Смартфоны и ноутбуки
• Компоненты телекоммуникаций
• Ключевые части для вычислительной техники

Для таких технологических гигантов, как Apple, HP, Dell, и других, активно перенаправляющих цепочки поставок в Юго-Восточную Азию, это — существенное послабление. А для региона — мощный стимул к наращиванию инвестиций в заводы, тестовые центры микросхем и научно-исследовательские подразделения.

Карта сильных сторон стран АСЕАН в электронике

*�🇳 Вьетнам — самый быстрорастущий экспортёр электроники

Вьетнам стал одним из самых динамичных мировых хабов электроники. В 2024 году страна экспортировала в США электроники на 149,6 миллиарда долларов, что в 10 раз больше, чем десять лет назад. Производство активно развивают Samsung, Intel, LG, Foxconn, Canon, и другие.

Почему инвесторы выбирают Вьетнам:

• Низкая зарплата (280–320 долларов в месяц)
• Индустриальные парки (Бак Нинь, Бинь Зыонг)
• Прямые иностранные инвестиции — 18,5 млрд в 2023 году

Пример — Foxconn в Бак Зянге:
В 2024 году Foxconn начала строительство нового завода на 200 миллионов долларов, который будет собирать продукцию Apple и даст работу более 5000 человек.

*�🇾 Малайзия — полупроводниковый центр региона

Малайзия занимает лидирующие позиции в упаковке, тестировании и сборке микросхем. В 2024 году электроника составила почти 40% экспорта страны.

Международные гиганты, такие как Intel, Micron, Texas Instruments, выбирают Малайзию благодаря:

• Относительно дешёвой квалифицированной рабочей силе (450–500 долларов/мес)
• Технопаркам Пенанга и Кулима
• Поддержке со стороны правительства

Пример — расширение Intel в Пенанге:
Компания инвестирует 7 миллиардов долларов в новый завод, который создаст более 4000 рабочих мест и повысит производственные мощности Intel Foundry Services.

*�🇬 Сингапур — мозговой центр региона

Сингапур специализируется на НИОКР, дизайне микросхем и управлении региональными операциями. В 2023 году его полупроводниковый сектор обеспечил 133 миллиарда SGD дохода, или 9,7% ВВП.

Государственные приоритеты:

• 1 млрд SGD на полупроводниковые исследования (2021–2025)
• Общенациональная стратегия RIE2025 на 28 млрд SGD

Хотя высокая зарплата (2000+ долларов в месяц) делает массовое производство невыгодным, Сингапур лидирует в инновациях и защите интеллектуальной собственности.

*�🇩 Индонезия — амбициозный претендент

В 2024 году экспорт электроники из Индонезии достиг 10,07 млрд долларов за три квартала — рост на 7,29% по сравнению с прошлым годом.

Плюсы:

• Крупный трудовой ресурс
• Налоговые стимулы в рамках Закона Omnibus
• Производственные кластеры в Батаме и Западной Яве

Минусы:

• Отставание в инфраструктуре
• Нехватка инженерных кадров

*�🇭 Таиланд — лидер в автоэлектронике и жёстких дисках

Таиланд силён в автомобильной электронике, производстве жёстких дисков и робототехнике. Компании Western Digital и Seagate давно работают в стране.

Благодаря программе Eastern Economic Corridor (EEC) страна привлекает инвесторов с помощью:

• Налоговых каникул
• Современной логистики
• Поддержки автоматизации и Industry 4.0

Средняя зарплата — 400–450 долларов в месяц. Особенно силён Таиланд в электронике для авто и промышленности.

*�🇭 Филиппины — надёжный центр тестирования микросхем

Полупроводники составляют более 50% экспорта Филиппин. Страна играет важную роль в тестировании и сборке микросхем.

Сильные стороны:

• Доступная англоязычная рабочая сила
• Экономические зоны PEZA, ориентированные на экспорт
• Удобное географическое положение рядом с Тайванем и Японией

Однако слабо развиты НИОКР и фронтенд-производство, логистика за пределами промышленных зон нестабильна

Что мешает росту: инфраструктура и кадры

• Вьетнам: Перегрузка логистики, нехватка старших инженеров
• Индонезия: Дефицит инженерных кадров, логистические сложности
• Малайзия: Недостаток специалистов в области упаковки чипов
• Сингапур: Высокие затраты и конкуренция за кадры
• Таиланд: Ограниченная диверсификация подготовки кадров
• Филиппины: Отставание в R&D и нестабильная национальная логистика

Временное послабление или начало нового курса?

Хотя исключения на 2025 год предоставляют производителям передышку, это может быть временной мерой. В США идёт расследование по разделу 232, которое должно выяснить, угрожает ли зависимость от импорта микросхем нацбезопасности.

Если риски подтвердятся, могут вернуться таргетированные пошлины, особенно на продукцию, связанную с ИИ, продвинутыми чипами и телекомом.

Будущее АСЕАН в электронике — рынок в 3 триллиона долларов

По прогнозам, к 2031 году страны АСЕАН могут удвоить объёмы экспорта электроники до более 3 триллионов долларов, увеличиваясь почти в три раза быстрее, чем в среднем по миру.

Этому способствуют:

• Прямые иностранные инвестиции
• Национальные программы поддержки
• Рост компетенций и переход на более сложные этапы производства

Юго-Восточная Азия больше не просто «дешёвая фабрика» — она превращается в инновационный производственный центр:

• Вьетнам: массовая сборка и экспорт
• Малайзия: полупроводники
• Сингапур: проектирование и НИОКР
• Индонезия: новые промышленные мощности
• Таиланд: автоэлектроника и робототехника
• Филиппины: тестирование чипов