Поколение кредитов: почему долги молодежи становятся новой угрозой для экономики Таиланда

Таиланд все глубже погружается в проблему роста долговой нагрузки населения.

По данным Национального совета по экономическому и социальному развитию (NESDC), объем задолженности домохозяйств достиг 16,44 трлн батов, что эквивалентно 86,7% ВВП страны. При этом эксперты все чаще обращают внимание не только на общий объем долгов, но и на то, кто именно занимает деньги. Главным поводом для беспокойства становится поколение Z.

Молодые тайцы все чаще живут в кредит

Общий объем долгов населения продолжает увеличиваться: еще в третьем квартале 2025 года он составлял 16,31 трлн батов, а теперь вырос до 16,44 трлн.

Одновременно ухудшается качество кредитного портфеля. По данным Национального кредитного бюро (NCB), объем проблемных кредитов с просрочкой более 90 дней достиг 1,31 трлн батов, или 9,59% всех выданных займов.

Основной рост приходится на потребительские и ипотечные кредиты.

Однако наиболее тревожная тенденция связана именно с молодыми заемщиками.

Социальные сети превратились в двигатель потребления

Если раньше YouTube, TikTok и Facebook были прежде всего площадками для развлечений, сегодня они стали полноценными каналами продаж.

Исследование Visa показало, что:

• 58% молодых тайцев доверяют рекомендациям блогеров;
• 50% положительно относятся к брендам, которые регулярно видят в социальных сетях.

В результате покупки все чаще совершаются под влиянием контента, а не реальной необходимости.

Статистика NCB подтверждает последствия этой тенденции:

• задолженность по кредитным картам среди людей младше 25 лет выросла на 13,5%;
• объем персональных кредитов увеличился на 11,5% — это самый высокий показатель среди всех возрастных групп.

Финансовые блогеры становятся новой зоной риска

Отдельную обеспокоенность вызывает стремительный рост популярности так называемых финфлюенсеров — блогеров, рассказывающих о финансах и инвестициях.

По мнению властей, многие из них:

• не обладают достаточной финансовой квалификацией;
• публикуют скрытую рекламу финансовых продуктов;
• имеют конфликт интересов;
• предлагают слишком упрощенные или даже ошибочные советы.

Такая информация формирует у молодых пользователей ложное ощущение безопасности при оформлении кредитов и инвестировании, что в дальнейшем приводит к накоплению долгов.

Цифровые банки могут упростить получение кредитов

Еще одним фактором риска становится развитие цифрового кредитования.

Банк Таиланда готовится расширять работу виртуальных банков (Virtual Banks), которые будут оценивать клиентов не по традиционным банковским данным, а по их цифровому следу:

• истории мобильной связи;
• онлайн-покупкам;
• платежной активности;
• поведению в цифровой среде.

Подобная модель уже используется в ряде стран.

Однако эксперты напоминают об опыте Китая и Филиппин, где массовая выдача онлайн-кредитов спровоцировала всплеск потребительских долгов и рост просроченной задолженности.

В свою очередь, представители первого тайского виртуального банка Clicx Bank уверяют, что современные алгоритмы анализа данных позволят точнее оценивать платежеспособность клиентов и избегать чрезмерного кредитования.

Проблема скрытых долгов

Еще одна особенность тайской системы — деятельность региональных микрофинансовых организаций Pico Finance.

Они выдают потребительские кредиты, но при этом не входят в Национальное кредитное бюро.

Это означает, что такие компании зачастую не знают, сколько других кредитов уже оформил клиент.

Чтобы компенсировать повышенные риски, они устанавливают более высокие процентные ставки.

По словам руководства NCB, подключение подобных организаций к единой кредитной базе могло бы значительно снизить системные риски.

Финансовая грамотность не успевает за цифровой экономикой

По мнению специалистов, главная проблема заключается не только в доступности кредитов.

Исследование финансовой грамотности за 2024 год показало, что:

• 72,6% тайцев обладают базовыми навыками управления личными финансами;
• однако большинству не хватает глубокого понимания современных финансовых инструментов и цифровых рисков.

Именно поэтому молодые люди становятся наиболее уязвимой аудиторией для рекламы быстрых кредитов и советов из социальных сетей.

Что предлагают эксперты

Для предотвращения дальнейшего роста долгов специалисты предлагают сразу несколько мер:

• усилить контроль над деятельностью финансовых блогеров и ввести обязательную регистрацию через Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC);
• расширить требования по передаче информации в Национальное кредитное бюро на цифровых кредиторов и онлайн-платформы;
• внедрять финансовую грамотность в школьное образование, обучая подростков управлению личными финансами, оценке кредитных рисков и влиянию цифрового маркетинга.

Почему это важно

История Таиланда уже показывает, насколько опасным может стать неконтролируемый рост кредитования. После азиатского финансового кризиса 1997 года страна значительно ужесточила банковское регулирование.

Сегодня эксперты считают, что аналогичные меры необходимо адаптировать к новой цифровой экономике. Иначе растущие долги поколения Z могут превратиться не только в личную проблему молодых заемщиков, но и в долгосрочный фактор риска для всей экономики страны.