Пхукет против nominee-схем: власти расследуют сотни дел

Таиланд усиливает проверку nominee-бизнесов на Пхукете: 196 дел переданы в суд

Таиланд усиливает контроль за иностранными инвестициями на Пхукете, уделяя особое внимание компаниям, которые могут использовать nominee-структуры — формальное участие тайских акционеров, позволяющее иностранцам фактически контролировать бизнес или активы в обход установленных ограничений.

14 сентября 2026 года Комитет Палаты представителей по торговле и интеллектуальной собственности провёл выездную проверку экономической ситуации на Пхукете. Среди основных вопросов оказались nominee-бизнесы, владение и аренда земли иностранцами, городское планирование и управление трудовой миграцией.

Более 32 тысяч компаний на Пхукете

По данным Управления торговли провинции Пхукет, в провинции зарегистрировано более 32 000 компаний. Более 11 000, или 34,59%, имеют среди акционеров иностранных граждан. Наиболее многочисленные группы иностранных инвесторов представлены гражданами России, Китая, Великобритании, Франции и Австралии.

Сам факт наличия иностранных акционеров не означает нарушения закона. Проблема возникает в тех случаях, когда официальная структура собственности не соответствует фактическому контролю над компанией или используется для обхода ограничений на иностранное владение бизнесом или недвижимостью.

Именно поэтому власти проводят отдельную проверку компаний, которые попали в группу риска.

6 682 компании попали в группу риска

В рамках проверки власти выявили 6 682 компании, которые потенциально могли использовать nominee-механизмы.

Однако этот показатель не означает, что все они признаны нарушителями. По результатам проверки достаточные основания для дальнейшего судебного преследования были установлены только в 196 случаях.

Из них:

• 31 дело связано непосредственно с предполагаемыми nominee-структурами;
• 165 дел — с вопросами владения землёй.

То есть большая часть переданных в суд дел относится не непосредственно к корпоративной структуре, а к вопросам собственности на землю.

Девять дел уже получили решения суда

На данный момент суды вынесли решения по девяти делам. Размер назначенных штрафов составляет от 50 000 до 500 000 бат. Ещё шесть дел находятся на рассмотрении судов, тогда как 191 дело продолжает расследоваться.

Таким образом, основная часть выявленных эпизодов пока находится на стадии расследования или судебного разбирательства. Сам факт включения компании в группу риска или проведения проверки ещё не означает установленного судом нарушения.

Это различие особенно важно для оценки последствий кампании: окончательные выводы можно делать только по делам, в которых нарушения подтверждены в установленном законом порядке.

Иностранный бизнес на Пхукете резко сократил регистрацию новых компаний

Усиление контроля уже отражается на статистике деловой активности.

По данным властей, количество новых регистраций компаний с иностранными акционерами на Пхукете сократилось более чем на 60%, тогда как количество заявлений на ликвидацию компаний выросло примерно на 30%.

Эти цифры показывают заметное изменение поведения бизнеса, но сами по себе не позволяют однозначно определить причины каждого случая. Снижение регистрации может быть связано как с уходом потенциально незаконных структур, так и с тем, что иностранные инвесторы стали осторожнее относиться к созданию новых компаний на фоне усиления проверок.

Бизнес просит отделять нарушения от законных инвестиций

Представители туристического бизнеса поддерживают борьбу с nominee-схемами, но одновременно предупреждают о риске слишком широкого применения мер.

Президент Phuket Tourism Business Association Сараньют Маллам призвал власти анализировать не только гражданство акционеров, но и структуру собственности, источники капитала, налоговую отчётность и фактическую деятельность компании. Такой подход позволяет отличать бизнес, созданный для обхода законодательства, от предприятий, в которых иностранцы действительно инвестируют капитал и работают в рамках разрешённых правил.

Для Пхукета это особенно важно: экономика острова сильно зависит от международного капитала, туризма, гостиничного бизнеса, недвижимости и услуг.

Поэтому усиление контроля одновременно выполняет две задачи — борьбу с незаконными схемами и формирование более прозрачных условий для тех иностранных компаний, которые работают легально.

Проверка выходит за пределы корпоративных реестров

Комитет также рассматривает вопросы владения и аренды земли иностранцами.

Отдельное направление работы Департамента развития бизнеса (DBD) заключается в сопоставлении данных о компаниях и недвижимости. В сентябре ведомство сообщало о совместной работе с Департаментом земельных ресурсов, позволяющей сопоставлять сведения об иностранных акционерах, финансовой информации компаний и принадлежащей им недвижимости.

Такой подход позволяет проверять не только отдельную компанию, но и связанные с ней активы и корпоративные сети.

Для властей это особенно важно в туристических провинциях, где недвижимость и земля имеют высокую стоимость и где использование номинальных владельцев может потенциально позволить обходить ограничения, установленные для иностранцев.

На Пхукете проверяют и другие вопросы

Выездная работа парламентского комитета не ограничилась nominee-бизнесами.

В числе четырёх основных направлений оказались:

• владение и аренда земли иностранцами;
• корректировка городского планирования;
• управление трудовой миграцией;
• иностранные инвестиции и корпоративные структуры.

Последний вопрос особенно важен для Пхукета из-за зависимости туристической экономики от работников гостиничного сектора, ресторанов, транспорта и других услуг.

Предприниматели также призывают обновить городское планирование, поскольку инфраструктура острова должна соответствовать его быстрому экономическому и демографическому развитию.

Пхукет продолжает привлекать иностранный капитал

Несмотря на усиление контроля, Пхукет не прекращает быть инвестиционным центром.

По приведённым властями данным, в 2025 году Совет по инвестициям Таиланда (BOI) одобрил 31 проект на общую сумму 12,6 млрд бат, при этом иностранные инвестиции превысили 5 млрд бат.

В 2026 году, согласно представленным данным, туристическая экономика Пхукета сформировала около 263 млрд бат доходов, а ещё девять новых проектов получили одобрение BOI.

Таким образом, текущая политика направлена не на прекращение иностранного участия в экономике острова, а на проверку того, каким образом этот капитал входит в местный бизнес и недвижимость.

Почему Пхукет оказался в центре внимания

Пхукет сочетает несколько факторов, которые делают его особенно чувствительным к вопросу иностранного капитала: высокая стоимость недвижимости, крупный туристический сектор, большое количество иностранных предпринимателей и значительный объём международного спроса.

Поэтому проверка nominee-структур здесь затрагивает не только юридические вопросы владения компаниями или землёй. Она непосредственно связана с тем, как будет выглядеть рынок недвижимости, гостиничный бизнес, сфера услуг и инвестиционная среда острова в ближайшие годы.

При этом сами власти и представители бизнеса подчёркивают необходимость различать незаконные схемы и деятельность иностранных инвесторов, соблюдающих тайское законодательство.

Что будет дальше

Парламентский комитет намерен подготовить рекомендации правительству по итогам проверки.

Ожидается, что предложения будут касаться одновременно усиления контроля за nominee-схемами и незаконным владением землёй, а также создания более понятных условий для законных иностранных инвестиций.

Для бизнеса это означает сохранение повышенного внимания к структуре собственности, происхождению капитала, налоговой дисциплине и фактической деятельности компаний.

Пхукет, таким образом, становится одним из ключевых регионов, где Таиланд пытается перестроить систему контроля над иностранным капиталом: не закрывая рынок для международных инвесторов, но повышая требования к прозрачности владения и источникам финансирования.