Банковская устойчивость в действии: как Таиланд готовится к возможной экономической турбулентности
🏦 Тайские банки сохраняют прибыльность благодаря диверсификации доходов и строгому контролю расходов
Бангкок, Таиланд — октябрь 2025 года.
Коммерческие банки Таиланда продемонстрировали устойчивость в первые девять месяцев 2025 года, успешно адаптируясь к экономическим вызовам и смещая фокус с традиционного кредитного бизнеса на доходы вне процентов.
Основными источниками прибыли стали wealth management, fund management и комиссии по bancassurance.
📈 Рост доходов вне процентов
Сектор банковского обслуживания Таиланда активно реагирует на давление на чистую процентную маржу, вызванное замедлением экспорта, медленным восстановлением туризма и снижением процентных ставок.
SCBX стал лидером по чистой прибыли в третьем квартале 2025 года с показателем 12,1 млрд бат, что на 10,2% больше по сравнению с прошлым годом.
Kasikornbank зафиксировал прибыль 13,0 млрд бат, рост 4% г/г. TMBThanachart показал стабильные 5,3 млрд бат, а Bangkok Bank увеличил девятимесячную прибыль до 38,2 млрд бат, рост 9,9% г/г.
За девять месяцев сектор в целом сохраняет стабильность:
- SCBX: 37,3 млрд бат, +15,8% г/г
- Kasikornbank: 39,3 млрд бат, +1,16%
- Krungsri: 24,6 млрд бат, +5,1%
- TMBThanachart: 15,4 млрд бат, -4%
Несмотря на стабильные показатели, банки сталкиваются с давлением на Net Interest Income (NII) и Net Interest Margin (NIM), что побудило их активнее развивать доходы вне процентов.
💼 Wealth management и инвестиции как драйвер прибыли
Основной движущей силой стали услуги управления капиталом:
- SCBX в Q3 2025 получил 10,9 млрд бат комиссий и прочих доходов, рост 9,6% г/г, благодаря притоку средств в высокодоходные фонды.
- Kasikornbank за девять месяцев увеличил доходы вне процентов до 42,7 млрд бат, рост 13,8%, в основном за счет управления фондами.
- TMBThanachart показал рост комиссионных на 7,4% кв/кв, главным образом за счет bancassurance и паевых фондов.
- Bangkok Bank заработал на финансовых инструментах и инвестициях, несмотря на небольшое снижение чистых комиссий.
- Krungsri увеличил прибыль за счет переоценки доли в Tidlor Holdings Plc и доходов от финансовых инструментов, рост чистой прибыли 5,1% г/г.
- CIMB Thai зафиксировал рост прочих доходов на 34% до 3,4 млрд бат, однако чистая прибыль снизилась на 3,2% до 1,8 млрд бат, в основном из-за увеличенных резервов.
«Эта стратегическая трансформация способствует финансовой инклюзии и позволяет захватывать перспективные сегменты», — отметил Kenichi Yamato, CEO Krungsri.
💰 Жёсткий контроль расходов
Параллельно с диверсификацией доходов банки активно управляют затратами. Cost-to-Income крупнейших игроков составил:
- SCBX: 40,2%
- Kasikornbank: 42,07%
- TMBThanachart: 44%
- Bangkok Bank: 44,7%
CIMB Thai продемонстрировал резкое снижение с 61% до 50,2%, сократив операционные расходы на 19,4% (1,3 млрд бат).
Банки также внедряют цифровую трансформацию и AI, чтобы снизить долгосрочные расходы и повысить эффективность обслуживания.
🏦 Качество активов и резервирование
Уровень проблемных кредитов (NPL) остаётся контролируемым: 2,81% (TTB) — 3,49% (Krungsri).
Тем не менее, экономическая неопределённость заставляет банки аккуратно формировать резервы:
- TTB: «Management Overlay»
- SCBX: дополнительная подушка 1,4 млрд бат
Покрытие NPL у ведущих игроков:
- Bangkok Bank: 294,2%
- SCBX: 161,7%
- CIMB Thai: 158,1%
Это обеспечивает защиту на случай ухудшения качества активов при замедлении экономического восстановления.
🔮 Стратегия на 2026 год
Банки прогнозируют низкий экономический рост и продолжающуюся глобальную волатильность. Главные направления стратегии:
- Управление долгом: масштабные программы поддержки клиентов и контроль качества кредитного портфеля.
- Цифровые экосистемы: инвестиции в технологии и AI, стратегические приобретения для работы с недооценёнными сегментами, как TIDLOR (Krungsri).
- Региональная диверсификация: поддержка корпоративных клиентов в расширении бизнеса в ASEAN и за её пределами (Bangkok Bank).
«Мы фокусируемся на сбалансированном росте и повышении эффективности, учитывая глобальные и локальные риски», — подчеркнула Kattiya Indaravijaya, CEO Kasikornbank.
Банковский сектор Таиланда демонстрирует структурную устойчивость: капитализация остаётся высокой (выше 18%), а диверсификация доходов и строгий контроль расходов позволяют выдерживать текущие экономические шоки.
Однако высокие резервы и осторожный подход сигнализируют, что банки готовятся к возможной турбулентности в 2026 году, а не объявляют о полной победе.
Таиландский банковский сектор балансирует между ростом, инновациями и финансовой осторожностью, подтверждая способность адаптироваться к изменяющимся экономическим и глобальным условиям.
