Таиланд усиливает контроль над USDT

🇹🇭 Таиланд усиливает контроль над USDT и золотом в рамках кампании против «серых денег»

Банк Таиланда (BoT) включил стейблкоин USDT в расширенную систему финансового мониторинга, приравняв операции с ним к наличным деньгам, золоту и электронным кошелькам.

Мера стала частью масштабной государственной кампании против так называемых «серых денег» — финансовых потоков, находящихся на грани легального и нелегального оборота.

По данным, опубликованным изданием The Nation, около 40% продавцов USDT на тайских криптоплатформах — иностранцы, которые не имеют права осуществлять торговую деятельность внутри страны.

Именно этот фактор сделал стейблкоин объектом повышенного внимания регуляторов как потенциальный канал для отмывания средств и обхода валютного и налогового контроля.

Почему USDT оказался в центре внимания

Глава Банка Таиланда Витай Ратанакорн отметил, что, несмотря на сравнительно небольшой масштаб крипторынка — около 2,8 млрд бат в день, против 10–15 млрд бат на валютном рынке, цифровые активы не могут оставаться вне поля зрения.

«Мы больше не ограничиваемся анализом. Если структурные проблемы не решать сейчас, они со временем повлияют на макроэкономическую стабильность», — заявил глава центробанка.

В результате USDT был включён в тот же надзорный контур, что и:

• операции с наличными,
• торговля физическим и цифровым золотом,
• электронные платёжные системы.

Общегосударственная кампания против «серых денег»

Усиление контроля со стороны Банка Таиланда стало продолжением директивы премьер-министра Анутина Чарнвиракула, изданной 9 января. В рамках инициативы власти намерены закрыть системные «дыры», которые используются криминальными сетями для хранения и перемещения капитала вне банковской системы.

Ключевые меры включают:

1. Национальный дата-хаб Будет создан единый центр финансовых данных, позволяющий:

• отслеживать подозрительные транзакции в режиме реального времени,
• формировать риск-профили по операциям и участникам рынка,
• координировать действия между центробанком, налоговыми органами, AML-службами и регуляторами.

2. Ужесточение контроля над рынком золота

• Порог обязательной отчётности по покупке золотых слитков будет значительно снижен (сейчас — 2 млн бат).
• Мера направлена против «смёрфинга» — дробления крупных сумм на мелкие покупки.
• Для онлайн-платформ по торговле золотом рассматривается введение специального бизнес-налога и более жёстких требований к бухгалтерии и аудиту.

3. Жёсткое применение Travel Rule для криптоактивов Комиссии по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC) поручено строго применять международное AML-правило Travel Rule, которое:

• требует идентификации отправителя и получателя,
• распространяется на переводы между кошельками через лицензированные платформы,
• фактически устраняет анонимность в регулируемом криптосекторе.

Контекст: рост стейблкоинов и глобальные риски

Повышенное внимание Таиланда совпадает с глобальным ростом рынка стейблкоинов. На USDT приходится более 64% мирового оборота, а на USDC — ещё около 25%. При этом, по данным Chainalysis, 84% всех нелегальных криптотранзакций в 2025 году осуществлялись именно через стейблкоины.

Компания Tether заявляет о сотрудничестве с правоохранительными органами:

• заблокировано более $3 млрд USDT,
• работа ведётся с более чем 310 ведомствами в 62 странах,
• в январе 2026 года было заморожено ещё $182 млн, связанных с подозрительными адресами.

Тем не менее USDT продолжает вызывать споры, включая обвинения в использовании для обхода санкций и обслуживания теневых государственных схем в ряде стран.

Что это означает для Таиланда

Новая политика показывает, что Таиланд больше не рассматривает криптовалюты как отдельный или «экзотический» сегмент. Цифровые активы, золото и наличные объединяются в единую систему надзора, основанную на данных и межведомственном взаимодействии.

Для регуляторов это шаг к:

• защите финансовой стабильности,
• снижению репутационных рисков,
• превращению Таиланда в неблагоприятную среду для нелегального капитала.

Для рынка — сигнал о том, что эпоха относительной анонимности в регулируемом криптопространстве в Таиланде заканчивается.