В Паттайе прошли обыски по делу о подозрительных nominee-схемах с иностранным участием

Власти Таиланда расширили расследование предполагаемых схем номинального владения бизнесом и недвижимостью иностранцами. В Паттайе и районе Бангламунг были проведены обыски сразу по трём адресам, а следователи изъяли компьютеры, документы и другие материалы, которые могут помочь установить реальных владельцев и контролирующих лиц компаний.

Операция стала продолжением расследований, ранее проводившихся на островах Самуи и Панган в провинции Сураттхани, а также на Пхукете. По версии властей, собранные там сведения указали на возможные связи с компаниями в Чонбури.

Почему власти заинтересовались Паттайей

Расследование связано с возможным нарушением Foreign Business Act 1999, который устанавливает ограничения на участие иностранцев в определённых видах бизнеса в Таиланде.

Ключевой вопрос для следствия заключается не только в том, кто официально записан акционером компании, но и в том, кто фактически вложил деньги, получает прибыль и принимает управленческие решения.

Именно поэтому особое внимание уделяется так называемым nominee-структурам — ситуациям, когда граждане Таиланда формально владеют долями компании, тогда как фактический контроль и экономическая выгода могут принадлежать иностранному инвестору.

В рамках последней операции правоохранительные органы получили судебные ордера и провели обыски в трёх связанных между собой объектах.

Юридическая фирма оказалась первым объектом проверки

Первым объектом стала KT International Law and Business в Паттайе.

Следователи подозревают, что сотрудники юридической фирмы могли фигурировать в документах компаний в качестве тайских акционеров, представляя интересы фактических иностранных владельцев.

В ходе обыска были обнаружены документы и электронные носители информации. Их дальнейшее изучение должно показать, какую роль фирма могла играть в создании и сопровождении корпоративных структур.

Для расследования особенно важны данные о регистрации компаний, движении денежных средств, составе акционеров и реальном участии зарегистрированных владельцев в деятельности предприятий.

Таким образом, следствие проверяет не просто отдельную компанию, а возможную инфраструктуру, которая могла использоваться для оформления бизнеса с иностранным участием.

Следы привели к гостиничному бизнесу

Второй адрес связан с Shilat Avenue Pattaya Hotel.

По данным следствия, гостиница ранее привлекала KT International Law and Business для регистрации компании. При этом среди основателей бизнеса оказались сотрудники юридической фирмы.

Следователи также обнаружили в структуре собственности человека, ранее работавшего в сфере торговли алюминием в провинции Самутсакхон.

Это стало ещё одним основанием для проверки того, действительно ли указанные лица самостоятельно инвестировали в компанию и обладали реальными правами акционеров либо их имена использовались исключительно для формального соответствия требованиям законодательства.

Следствие намерено сопоставить корпоративные документы с финансовыми данными и фактическим управлением бизнесом.

Третья точка — Cosy Beach View

Третьим объектом стало Cosy Beach View в районе Бангламунг.

Компания связана с кондоминиумом, а её директором является гражданин Израиля. Согласно зарегистрированной структуре собственности, контрольный пакет формально принадлежит гражданам Таиланда.

Однако следователи утверждают, что некоторые тайские акционеры могли выполнять функцию номинальных владельцев.

Особое внимание привлекла продолжительность существования такой структуры: по данным расследования, соответствующие тайские акционеры фигурировали в документах компании ещё с 2010 года.

Теперь власти должны установить, кто фактически финансировал бизнес, каким образом распределялись доходы и кто принимал ключевые решения.

Почему проверяют не только доли акционеров

В подобных расследованиях формальное соотношение 49% иностранного и 51% тайского капитала само по себе не является окончательным доказательством законности или незаконности структуры.

Следователей интересует экономическая реальность за зарегистрированными долями.

Например, если тайский акционер не вкладывал собственные средства, не участвовал в управлении и не получал экономической выгоды от своей доли, власти могут проверить, не использовалось ли его имя для сокрытия фактического иностранного контроля.

Поэтому изъятые компьютеры и документы имеют принципиальное значение. Электронная переписка, банковские документы, договоры и внутренние корпоративные материалы могут помочь восстановить реальную схему управления.

Паттайя становится частью более масштабной кампании

Последние обыски нельзя рассматривать как изолированную операцию.

В 2026 году тайские власти значительно расширили проверки компаний с иностранным участием в популярных туристических и инвестиционных центрах страны. В центре внимания оказались Пхукет, Самуи, Панган, Краби, Чиангмай и Чонбури.

Проверки затрагивают не только компании, но и юридические фирмы, бухгалтерские организации и других профессиональных посредников, которые могут участвовать в регистрации бизнеса. (

В Паттайе это особенно важно из-за высокой концентрации иностранного капитала в недвижимости, гостиничном бизнесе, туризме и сфере услуг.

Недвижимость становится одним из главных направлений расследований

Паттайя остаётся одним из крупнейших центров иностранного спроса на недвижимость в Таиланде.

Поэтому контроль за корпоративными структурами здесь имеет непосредственное отношение к рынку недвижимости.

Власти пытаются установить, не используются ли тайские компании и номинальные акционеры для обхода ограничений, связанных с владением землёй и отдельными категориями бизнеса.

При этом законные формы иностранного инвестирования остаются разрешёнными. Проблемой для государства является именно использование фиктивных или номинальных конструкций для обхода действующих правил.

Следствие пока собирает доказательства

Важно подчеркнуть, что проведённые обыски не означают автоматического признания подозреваемых виновными.

На данном этапе правоохранительные органы собирают и анализируют доказательства. Изъятые компьютеры и документы должны пройти дальнейшую проверку, после чего следствие сможет определить, имеются ли основания для предъявления обвинений.

Власти также должны установить роль каждого участника — от зарегистрированных акционеров до директоров, иностранных инвесторов и профессиональных консультантов.

Именно финансовые документы могут стать ключевыми для определения реального владельца бизнеса.

Власти: иностранные инвестиции приветствуются, но правила должны соблюдаться

Министр юстиции Руттапхон Наоварат заявил, что Таиланд остаётся открытым для законных иностранных инвестиций.

При этом государство намерено принимать меры против тайских и иностранных граждан, которые используют nominee-механизмы для обхода законодательства. ([Bangkok Post][1])

Это важный сигнал для иностранных инвесторов: сам факт иностранного участия в тайской компании не означает нарушения закона. Риски возникают тогда, когда зарегистрированная структура не соответствует реальному распределению капитала, контроля и экономической выгоды.

Что это означает для иностранных инвесторов

Для иностранцев, которые уже владеют бизнесом или рассматривают инвестиции в Таиланд, ситуация означает необходимость более внимательно проверять корпоративную структуру.

Особое значение имеют:

• происхождение средств тайских акционеров;
• реальные инвестиции каждого участника;
• распределение прибыли;
• документы о принятии управленческих решений;
• банковские операции;
• договоры между акционерами;
• соответствие фактической деятельности компании её зарегистрированному статусу.

Особенно внимательно следует относиться к структурам, созданным несколько лет назад с использованием стандартной схемы распределения долей между тайскими и иностранными участниками.

Новый этап контроля иностранного бизнеса

Паттайские рейды показывают, что борьба с nominee-схемами в Таиланде постепенно выходит за рамки отдельных компаний.

Теперь внимание следователей распространяется на целые цепочки, в которых могут быть связаны иностранный инвестор, тайские акционеры, юридическая фирма, гостиничная компания и объект недвижимости.

Если дальнейшая экспертиза подтвердит подозрения, расследование может расшириться на другие компании, зарегистрированные с использованием тех же юридических и корпоративных механизмов.

Для Паттайи, где недвижимость и туризм тесно связаны с иностранным капиталом, усиление контроля может стать одним из наиболее заметных факторов изменения инвестиционного климата в ближайшее время.