130 миллиардов бат для устойчивого развития: новый выпуск облигаций Таиланда

Таиланд выпускает облигации, связанные с устойчивым развитием, на сумму 130 миллиардов бат

Управление по управлению государственным долгом Таиланда (PDMO), возглавляемое генеральным директором Патчарой Анунтасилпой, объявило о планах выпуска облигаций, связанных с устойчивым развитием, на сумму 130 миллиардов бат в финансовом 2025 году. Эти облигации направлены на привлечение институциональных инвесторов, заинтересованных в устойчивом финансировании.

SLB (sustainability-linked bond) предполагает корректировку процентной ставки в зависимости от достижения экологических целей Таиланда, включая сокращение выбросов CO₂ и увеличение использования электромобилей к 2030 году. Эта инициатива соответствует международным стандартам и укрепляет приверженность Таиланда Парижскому соглашению и долгосрочным целям по сокращению углеродного следа.

Первый выпуск облигаций, начальная сумма которого составит от 20 до 30 миллиардов бат, будет произведен в этом месяце и включает серию SLB406A.

Ключевые детали облигации:

Сумма: 130 миллиардов бат (приблизительно 3,9 миллиарда долларов США) Дата выпуска: ноябрь 2024 года Срок: 15 лет Цель: Финансирование проектов, направленных на сокращение выбросов парниковых газов и поддержку использования электромобилей. Для проведения выпуска были назначены четыре банка: Бангкокский банк, Крунгтай банк, Банк Аюттайи и Standard Chartered Bank (Thai).

Процесс букбилдинга (формирования книги заявок) запланирован на 19 ноября, а окончательная дата выпуска — 25 ноября.

Эти облигации выделяются благодаря своей привязке к двум ключевым национальным целям устойчивого развития: сокращение выбросов парниковых газов на 388 000 тонн в эквиваленте CO₂ к 2030 году и увеличение количества электромобилей до как минимум 440 000 в год, что значительно больше текущего показателя в 70 000.

Для обеспечения ответственности за выполнение целей в структуру облигаций встроена система корректировки процентной ставки. Если Таиланд не достигнет одной из целей, процентная ставка по облигациям увеличится на 2,5 базисных пункта за каждую невыполненную цель. Если обе цели не будут достигнуты, ставка увеличится на 5 базисных пунктов. Например, если изначальная ставка облигаций составляет 2%, и обе цели не достигнуты, ставка может вырасти до 2,05%. Если цели достигнуты, ставка будет снижена на 2,5 базисных пункта за каждую выполненную цель.

В настоящее время в портфеле PDMO находятся облигации, связанные с устойчивым развитием, на сумму 480 миллиардов бат. Новый выпуск подчеркивает стремление правительства Таиланда финансировать проекты с долгосрочным положительным воздействием на экономику и окружающую среду.

Патчара также упомянула, что после представления плана выпуска облигаций внутренним инвесторам ведомство проведет роуд-шоу для зарубежных инвесторов в Гонконге и Сингапуре на следующей неделе, чтобы подчеркнуть соответствие SLB стандартам устойчивого развития, установленным Международной ассоциацией рынков капитала и Форумом рынков капитала АСЕАН.

Облигация уже прошла проверку компании DNV, глобального провайдера вторичного мнения, подтверждающего соответствие принципам устойчивого развития.